COVID-19パンデミックの中、消費者が高品質のテレビに高い価格を支払うことをいとわない傾向が強まり、OLEDテレビの人気が高まっています。2021年11月にサムスンディスプレイが初のQD OLEDテレビパネルを出荷するまで、LGディスプレイがOLEDテレビパネルの唯一のサプライヤーでした。
LGエレクトロニクスは、市場最大のOLEDテレビメーカーであり、LGディスプレイのWOLEDテレビパネルの最大の顧客でもあります。主要テレビブランドはいずれも、2021年にOLEDテレビの出荷台数で大幅な増加を達成し、2022年もこの勢いを維持することを約束しています。LGディスプレイとサムスンディスプレイからのOLEDテレビパネルの供給増加は、テレビブランドが事業計画を達成するための鍵となります。
OLED TVの需要と生産能力の成長率は、今後も同様の傾向で推移すると予想されます。サムスンは今年第1四半期、2022年からLGディスプレイから約150万枚のWOLEDパネルを購入する計画を発表しました（ただし、生産の遅れと取引条件の交渉により、当初の200万枚からは減少）。また、サムスンディスプレイから約50万～70万枚のQD OLEDパネルを購入する予定で、需要が急速に増加すると予想されます。生産拡大の必要性を浮き彫りにしています。
2022年には液晶テレビパネルの価格が急落し、低価格液晶テレビが大量に投入される事態に対処すべく、OLEDテレビはハイエンド市場と大画面市場において強力な価格戦略を採用し、成長の勢いを取り戻す必要がある。OLEDテレビサプライチェーンの全ての企業は、依然としてプレミアム価格と利益率の維持を望んでいる。
LGディスプレイとサムスンディスプレイは2022年にそれぞれ1000万枚と130万枚のOLEDテレビパネルを出荷する予定だ。両社は重要な決断を下さなければならない。
LGディスプレイは2021年に約740万枚のOLEDテレビパネルを出荷しましたが、これは当初の予測である790万枚をわずかに下回りました。Omdiaは、LGディスプレイが2022年に約1,000万枚のOLEDテレビパネルを生産すると予想しています。この数字は、LGディスプレイの生産におけるサイズ仕様の配置にも左右されます。
今年第1四半期には、サムスンが2022年にOLEDテレビ事業を開始する可能性が高いと見られていましたが、2022年前半から後半に延期される見込みです。LGディスプレイも2022年に1,000万台を出荷すると予想されています。LGディスプレイは、将来的に1,000万台以上を出荷するために、OLEDテレビの生産能力への投資を継続する必要があるでしょう。
LGディスプレイは先日、第6世代IT OLED工場であるE7-1に15,000ドルを投資すると発表しました。量産開始は2024年上半期を見込んでいます。LGディスプレイは、アスペクト比21:9の45インチOLEDディスプレイを発売しており、続いてアスペクト比16:9の27、31、42、48インチOLED eスポーツディスプレイを発売しています。その中で、27インチ製品が最初に発売される可能性が最も高いです。
サムスンディスプレイのQDパネルは、2021年11月に3万枚の生産能力で量産を開始しました。しかし、3万枚という生産量はサムスンが市場で競争力を持つには少なすぎます。そのため、韓国の2つのパネルメーカーは、2022年に大型OLEDディスプレイパネルへの重要な投資決定を検討する必要があります。
サムスンディスプレイは、スリーブカット（MMG）方式を採用した55インチと65インチの4K TV用ディスプレイパネルを生産し、2021年11月にQD OLEDの量産を開始した。
サムスンディスプレイは現在、8.5世代LINE RGB IT OLED投資、OD OLED Phase 2投資、QNED投資など、今後の投資に向けたさまざまな選択肢を検討している。
図1：2017年～2022年のOLEDテレビパネル出荷量予測と事業計画（百万台）、2022年3月更新
2022年には、OLEDテレビパネルの74％がLGエレクトロニクス、ソニー、サムスンに供給される予定だ。
LGエレクトロニクスはLGディスプレイにとってWOLED TVパネルの最大の顧客であることは間違いありませんが、LGディスプレイはOLED TVの出荷目標を維持したい外部のTVブランドへのOLED TVパネル販売能力を拡大していきます。しかし、これらのブランドの多くは、競争力のある価格と安定的かつ効率的な供給の確保についても懸念を抱いています。LGディスプレイは、WOLED TVパネルの価格競争力を高め、より幅広い顧客ニーズに対応するため、2022年にWOLED TVパネルを品質レベルと製品仕様に分割することでコスト削減の解決策を見出しました。
最良のシナリオでは、サムスンは2022年のテレビラインナップ向けに、約300万枚のOLED技術パネル（WOLEDおよびQD OLED）を購入する見込みです。しかし、LGディスプレイのWOLEDテレビパネル採用計画は延期されています。その結果、サムスンのWOLEDテレビパネル購入量は、42インチから83インチまでの全サイズで150万枚以下に減少する見込みです。
LGディスプレイはWOLEDテレビパネルをサムスンに供給することを望んでいたため、ハイエンドテレビセグメントで出荷量が少ないテレビメーカーの顧客への供給を減らすことになるだろう。さらに、サムスンがOLEDテレビのラインナップでどのような対応を取るかは、2022年以降の液晶テレビディスプレイパネルの供給状況を左右する重要な要素となるだろう。
図2: 2017年～2022年のOLED TVパネル出荷台数のテレビブランド別シェア（2022年3月更新）。
サムスンは当初、2022年に初のOLED TVを発売し、同年250万台の出荷を目指していたが、この注目度の高い目標は今年第1四半期に150万台に引き下げられた。これは主に、LGディスプレイのWOLED TVパネルの採用が遅れたことと、2022年3月に発売されたQD OLED TVがパネルサプライヤーからの供給が限られていたため販売が低迷したことが原因だ。サムスンの積極的なOLED TV計画が成功すれば、同社はLGエレクトロニクスとソニーという2大OLED TVメーカーの強力な競争相手になる可能性がある。TCLはOLED TVを発売しない唯一のトップメーカーとなる。TCLはQD OLED TVを発売する計画だったが、サムスンのQDディスプレイパネルの供給が限られていたため実現が困難だった。また、サムスンディスプレイは、サムスン自身のTVブランドだけでなく、ソニーなどの優良顧客を優先するだろう。
出典：オムディア
投稿日時: 2022年5月21日
